Compound Interest - HP 10BII User Manual

Compound Interest

$ FRPSRXQGLQWHUHVW FRQWUDFW LV OLNH D VHULHV RI VLPSOHLQWHUHVW FRQWUDFWV
WKDW DUH FRQQHFWHG 7KH OHQJWK RI HDFK VLPSOHLQWHUHVW FRQWUDFW LV HTXDO WR
RQH FRPSRXQGLQJ SHULRG $W WKH HQG RI HDFK SHULRG WKH LQWHUHVW HDUQHG
RQ HDFK VLPSOHLQWHUHVW FRQWUDFW LV DGGHG WR WKH SULQFLSDO )RU H[DPSOH LI
\RX GHSRVLW  LQ D VDYLQJV DFFRXQW WKDW SD\V  DQQXDO LQWHUHVW
FRPSRXQGHG PRQWKO\ \RXU HDUQLQJV IRU WKH ILUVW PRQWK ORRN OLNH D
VLPSOHLQWHUHVW FRQWUDFW ZULWWHQ IRU  PRQWK DW ó  ¸   $W WKH
HQG RI WKH ILUVW PRQWK WKH EDODQFH RI WKH DFFRXQW LV   LV ó
RI  
7KH VHFRQG PRQWK WKH VDPH SURFHVV WDNHV SODFH RQ WKH QHZ EDODQFH RI
 7KH DPRXQW RI LQWHUHVW SDLG DW WKH HQG RI WKH VHFRQG PRQWK LV
ó RI  RU  7KH FRPSRXQGLQJ SURFHVV FRQWLQXHV IRU WKH
WKLUG IRXUWK DQG ILIWK PRQWKV 7KH LQWHUPHGLDWH UHVXOWV LQ WKLV
LOOXVWUDWLRQ DUH URXQGHG WR GROODUV DQG FHQWV
,005.00
,0 0.03
,0 5.08
,020. 6
2
,025.26
3
4
- ,000.00
5
- ,005.00
- ,0 0.03
- ,0 5.08
- ,020. 6
7KH ZRUG FRPSRXQG LQ FRPSRXQG LQWHUHVW FRPHV IURP WKH LGHD WKDW
LQWHUHVW SUHYLRXVO\ HDUQHG RU RZHG LV DGGHG WR WKH SULQFLSDO 7KXV LW FDQ
HDUQ PRUH LQWHUHVW 7KH ILQDQFLDO FDOFXODWLRQ FDSDELOLWLHV RI WKH +3 %,,
DUH EDVHG RQ FRPSRXQG LQWHUHVW
48 4: Picturing Financial Problems